Renegociación de la deuda: así sería la propuesta
El gobierno sostiene que "se hizo el máximo esfuerzo".
El Gobierno nacional presentará la nueva oferta de reestructuración de la deuda bajo ley extranjera.
El monto es de USD 67.500 millones y mañana la oficializará ante la Comisión de Valores de Estados Unidos. El objetivo es completar el proceso de acuerdo con los acreedores antes del próximo 31 de agosto.
Detalles
Si bien los detalles se conocerán una vez publicados en el Boletín Oficial, trascendió que el Gobierno ofrecerá nuevos títulos por un Valor Presente Neto (VPN) algo superior a los 53 centavos por dólar nominal de deuda emitida desde 2016, y de 57 centavos para bonos surgidos de los canjes de 2005 y 2010.
La mejora en la oferta radicaría en un menor recorte de tasas de interés, el adelantamiento en los pagos para el 2021, una quita de capital simbólica para los títulos emitidos durante los últimos años y el reconocimiento del total del capital y de las Cláusulas de Acción Colectiva (CAC's) para los títulos de los canjes de 2005 y 2010.
Cómo fue la negociación
Durante los últimos meses, el Gobierno y los tres principales grupos de mantuvieron diálogos constantes para llegar a un entendimiento.
Esos grupos son: el Comité de Acreedores de Argentina (ACC, por sus siglas en inglés), el Ad Hoc Argentine Bondholder Group (Blacrock y otros) y el Exchange Boldholder Group (bonistas del canje 2005 y 2010).
El ACC, que incluye entre otros a los fondos Gramercy, Greylock y Fintech, alcanzó días atrás una propuesta financiera al Gobierno con un valor de 54,5 dólares de VPN por lámina y que, indicó, otorgaría "un alivio de US$ 39.000 millones hasta 2028".
El grupo, que presentó la oferta el 1 de julio, sostuvo que la propuesta debe tener un umbral mínimo de participación de dos tercios. Después de esto, el comité de acreedores que lideran Blackrock, Monarch y Ashmore afirmó que "no hubo negociaciones significativas" con el Gobierno desde el 17 de junio.