La importancia de la “Educación Financiera”

Por el Cr Marcelo Denipoti (*)

Enseñamos en matemática financiera, que el interés es la retribución que debe pagar alguien que consigue o usa dinero ajeno durante un tiempo, o compra un bien y no lo abona total o parcialmente en el momento de la compra. Ese interés debe estar dirigido a la persona que resigna ese dinero o ese bien, solamente por el paso del tiempo.

Por lo que, independientemente del nivel de inflación o riesgo de una economía, las operaciones de financiamiento (las explicadas en el párrafo anterior) deben estar sujeta a esa condición. Te presto $1 y me deberías devolver $1 y algo más en condición de Interés.

¿Cómo afecta entonces la inflación en estos casos?

La inflación es la suba de los precios de los bienes y servicios. Por lo que todos los precios de esa economía aumentan.

¿Y cuáles son esos precios?

Todos los precios de los bienes, de los servicios y de los factores productivos (tierra, capital, trabajo o tecnología) Por lo que deberían aumentar los precios de esos factores: Los alquileres, los sueldos, los honorarios y la tasa de interés que es el precio del dinero.

¿Cómo se entiende lo de la suba de la tasa?

Si compro con $ 100 una casa en un momento determinado, pero en lugar de hacerlo, te presto el dinero queriendo ganar un porcentaje en concepto de interés, deberé tener además en cuenta, la tasa de inflación. Porque si pasado un tiempo, la inflación es del 10%, quien prestó el dinero, debería asegurarse ese 10% de inflación (para poder seguir teniendo la posibilidad de comprar la casa al momento de la devolución del dinero) y adicionalmente ganar sobre ese valor el porcentaje de Interés que le corresponde por haber resignado el uso del dinero durante ese tiempo.

Con contexto de inflación alta, es muy difícil, pedir préstamos...La tasa es insoportablemente alta.

¡A no confundirse!

Si tienes una deuda de $10.000 y la vas a pagar dentro de 3 meses y por ello te cargan un 18 % de interés (aproximadamente la inflación de esos 3 meses), terminarás pagando $ 11.800

Pero si la propuesta es pagarla en 3 cuotas y toman los $11.800 (que incluyen los intereses) y lo dividen por 3 (las cuotas) pagarás por mes $ 3.933,33. Si ocurre esto, quiero que sepas que estás pagando mucho más de lo que te dijeron (18%). Estarás pagando un 8.75% de interés mensual, que acumulado en los 3 meses, equivale a un 28.63%. Casi el doble de lo que te dijeron o creíste. Y esto es mucha "plata" y ya sabes que, si pagas demás, menos posibilidad de ahorrar, tienes.

Cuando un Plazo Fijo se enuncia con un interés del 75% nominal anual para 30 días (TNA p 30 días), no significa en realidad que te paga 75% en el año - A ese valor se lo debe llevar a los 30 días con una simple proporcionalidad, es decir 75%/12 = 6.25% mensual - Ahora si nos enfrentamos a una tasa efectiva de 30 días (TEM) - Esta tasa implica que por cada peso depositado, te pagará en el mes 6.25 centavos de interés, es decir, cobrarás 1.0625 pesos. Si a este total, lo vuelves a depositar a esa misma tasa, el interés será mayor al 1er mes. Si lo dejas en el año, la tasa anual acumulada (TEA : Tasa efectiva anual) será de 107 %

Es decir si hacés un plazo fijo por un peso a un año, y todos los meses se renueva a la misma tasa, al final de los 12 meses te llevarás $ 2.07 pesos (Mas que el doble)

Ojo, que pasa igual en los préstamos que pides en el banco. Cuando te ofrecen un crédito al 100% nominal anual, te estarán cobrando mucho más en el año que ese 100% enunciado.

Las tasas nominales son solamente enunciativas para hacer el cálculo efectivo.

¿Cómo funciona el interés compuesto de los depósitos?

Si pudieras depositar 100 dólares al 0.65% mensual, (menos del 1% mensual) durante el primer mes daría un interés de 65 centavos de dólares. Pero si vamos dejando ese interés depositado, en el año nos daría 8.10 dólares de interés. Es decir, tendríamos U$S 108.10 dólares en total.

Si lo dejáramos 25 años, previendo una renta para usarla en el futuro, tendríamos al final de ese tiempo 700 dólares. (Es decir, tenemos 7 veces el capital original)

Sería como si, un lote que hoy vale, ejemplo U$S 30 mil dólares, valdría dentro de 25 años U$S 210.000.

¿Cuál será más conveniente?

La tasa que usé para calcular el interés es la tasa que pagan actualmente los bonos de las empresas argentinas (Ej. Telecom, YPF, etc)

(*) Posgrado en Finanzas para el desarrollo. Profesor de matemática financiera y administración financiera en UCES y Unvm